Bitcoin și criptocurrency, ce este un balon financiar? Explicații în 5 minute chrono!

Trebuie să luăm acest articol cu ​​prudență în ecouri și să privim trecutul tipului care l-a scris. Tipul este un fost consilier al Trezoreriei SUA și al FMI.
Este ca și cum ai cere unui tip de la o companie petrolieră să scrie un articol despre energia eoliană.

Crypto s-a născut în urma crizei financiare din 2008 și așa cum mulți prevăd un alt mare crash financiar în anul care vine, critica la adresa cripto devine din ce în ce mai virulentă și crudă. Nimic neobișnuit.

Cred că următoarea criză va fi mai gravă decât cea din 2008 pentru că nu vom mai putea să ne creștem datoria publică cu 30% așa cum s-a făcut anterior: nu vom putea trece de la 98% la 130% din datorie ca am trecut de la 60% la 90% pentru a injecta masiv fonduri publice pentru a salva băncile.
Mai mult, lumea s-a schimbat și a devenit mult mai egoistă: America în primul rând, Brasillia în primul rând etc. Solidaritatea între țări pentru salvarea băncilor nu va fi la fel de eficientă ca în 2008 și, prin urmare, numărul de falimentări bancare va fi mai mare. Unde va doare foarte mult este că de data aceasta, problema este datoria corporativă. Impactul economic va fi grav (sau mai mult).

Vor prelua cripto-urile în 2019? Nu sunt sigur. Probabil va fi următoarea criză.
Principala „problemă” cu cripto-urile este că nu putem crea bani așa cum fac băncile. Ca o reamintire, iată cum o bancă creează bani:
- Domnul X solicită un împrumut de 100 EUR pentru a cumpăra o locuință,
- banca pune o ipotecă în valoare de 100 € asupra proprietății
- și își creditează contul cu 100 €
- folosește acești bani pentru a specula sau finanța datoria publică
- și recuperează dobânda plătită de creditor

De asemenea, pentru a vă aminti, băncile franceze au creat de 35 de ori mai multe valute decât au creat. Cu alte cuvinte, dacă 3% din împrumuturi sunt în insolvență, se declară faliment.

În cripto, nu funcționează așa: creditorul trebuie să aibă fondurile. Acest lucru interzice orice creare de bani, în afară de crearea programată și lentă a blockchain-ului. Prin urmare, cripto-urile nu pot crea monedă virtuală așa cum fac băncile. Și dacă există speculații, este vorba despre prețul cripto/fiat (=monedele țării). Nu puteți crea bitcoin luând un credit ipotecar pe o casă.

În ceea ce privește costul energiei cripto, trebuie menționat că bitcoin nu mai este cel mai tranzacționat cripto (vezi https://coinmarketcap.com/exchanges/volume/24-hour/ ). Alte cripto-uri au un echilibru de CO2 mult mai favorabil.

Ca urmare a....

Prima fază a accidentului a început deja:
- țări în dificultate: Venezuela, Turcia, Iran etc.
- monedele țărilor aflate în dificultate în cădere liberă
- creșterea ratelor dobânzilor (SUA, Italia)
- încetinirea creșterii, inclusiv în China, (cazul SUA este diferit deoarece achizițiile s-au făcut înainte de creșterea tarifelor vamale)
- explozia datoriei publice (SUA, China: 250% și 30 de miliarde de dolari în iulie 000)
- reducerea de către BCE a banilor disponibili, premisă pentru creșterea ratelor dobânzilor în Europa

Cea de-a doua fază va avea loc probabil printr-o țară implicită. Dacă, de exemplu, Turcia, unde Spania deține active de 72 de miliarde de euro, solicită o reducere a datoriei sale, care a devenit nerambursabilă pentru că este denominată în euro, băncile spaniole vor cădea și vor trage băncile franceze în cădere. . Acesta este doar unul dintre multele scenarii posibile. Suntem doar pe un tinderbox.

Faza 3 este extinderea crizei la nivel global.

Timp de 3 luni, prețul bitcoin a rămas stabil la 5600 de euro. Când crește semnificativ, va fi un semn că prăbușirea se apropie cu pași repezi.
Salvați pe cine poate înainte de a-și pierde toate economiile în bancă pentru cei care au mai mult de 100 de euro sau care cred că această garanție bancară nu va fi respectată.

Criptoadăpost sigur în timpul următoarei crize? Acest lucru este foarte posibil și acesta este ceea ce va generaliza utilizarea lor în următoarea criză.

Enerc a scris:.

Ca o reamintire, iată cum o bancă creează bani:
- Domnul X solicită un împrumut de 100 EUR pentru a cumpăra o locuință,
- banca pune o ipotecă în valoare de 100 € asupra proprietății

Nu, rareori există o ipotecă.

am facut o asigurare normala. Nu este o ipotecă.

- și își creditează contul cu 100 €
- folosește acești bani pentru a specula sau finanța datoria publică

.

Orice.
Cei 100 merg temporar în contul celui care s-a împrumutat, pentru a merge destul de repede la persoana cu care a făcut o tranzacție imobiliară. Și apoi se transformă în economie.

Cu figuri secundare:


Dacă nu pot crea bani, de exemplu cum reușește SG să aibă active de 1351 de miliarde de euro când au doar 37,5 miliarde de fonduri reale (linia 5). Răspunsul este rândul 6: împrumuturi către persoane fizice și întreprinderi asupra cărora au „asigurarea” rambursării. Asigurarea este fie o ipotecă, fie încredere în capacitatea împrumutatului de a rambursa, fie asigurare încheiată de o terță parte.
Linia 6 sunt bani care nu prea există.

Enerc a scris:
Linia 6 sunt bani care nu prea există.

Ei bine, da, acesta este principiul creditării de către băncile din lumea occidentală.
Se pare că ai descoperit-o.

Dar înțeleg că poate fi un șoc la început.

Pentru a face o idee, volumul de noi credite imobiliare acordate persoanelor fizice din Franța a fost anticipat la începutul anului la 167 de miliarde de euro.
sursa: https://www.google.fr/amp/s/www.cbanque ... format=amp

Rândul 6 al pasivelor trebuie echilibrat de linia 1 al activelor financiare. Dacă linia 1 nu este mai mare decât linia 1, lucrurile merg foarte prost pentru bancă.

Îmi este greu să-mi imaginez cum ar rezista o criptomonedă unei fisuri monetare globale...

Dacă am opera 100% în cripto, linia 6 ar fi mai mică decât linia 5 din tabelul de mai sus. Acest lucru reduce considerabil inflația valutară.
În crypto poți plăti doar cu ceea ce ai și blockchain-ul verifică posesia token-urilor (=bilete) înainte de a autoriza tranzacția.
În plus, în cripto banii sunt deținuți direct printr-o parolă personală sau chei private care sunt plasate pe o cheie într-un seif. Acest lucru evită să te găsești într-o situație ca în Cipru în 2013.

Aceasta este o veste bună pentru planetă, deoarece hashrate (=dificultatea minării) scade:

Adică aproximativ 2 milioane de mașini de minerit care au fost oprite de la începutul lunii noiembrie, sau aproximativ 2 GW de energie electrică.
30 PH/s înseamnă 000 de propuneri de chei de criptare pe secundă, știind că este nevoie de una validă la fiecare 30 minute.
Bitcoin este încă departe de a fi hackabil.

Cu o valoare de „doar” 100 de miliarde pentru cele 2000 de criptomonede combinate, este încă departe de a fi suficientă pentru a înlocui monedele țărilor.
10 de dolari schimbati în cripto în ultimele 316 de ore. Sursă https://coinmarketcap.com/all/views/all/